大家好！我是廖旗平。今天主讲的是理财风险的计算，概率法。风险是指某一不利事件发生导致未来收益或损失的不确定性。目前衡量市场风险大小的指标主要有两种方法：概率法和β（beta）系数法。概率法计量风险程度的大小与概率、期望值、平方差、标准差、标准离差率等概念相联系。假设一只青花盘在一年内被失手打破的概率是3%，如果明朝正德年间生产了一万只青花麒麟盘，现在有多大可能性见到这种盘子？答案是1万*0.975的100次方=0.00243个。概率法先计算期望值。期望值是指随机变量以其相应概率为权数计算的加权平均值。案例中，先算概率：甲赢得后两局或后两局中任意赢一局的概率为3/4；乙连续赢得后两局的概率为1/4。后算期望值：甲应分得奖金的1万*3/4为7500；乙应分得奖金的的10000×1/4为2500。方差和标准差都是反映不同风险条件下的随机变量和期望值之间离散程度的指标。方差的计算过程是：随机变量值分别于期望值相减后平方之和，标准差是方差开根号。方差和标准差越大，风险也越大。采用概率法比较甲乙两方案的风险大小。通过计算，我们发现甲的风险要比乙大。标准差只能从绝对量的角度衡量风险的大小，一般只适用于平均值相同的风险大小的比较，在平均值不同的情况下，可以通过标准离差率进行衡量。标准离差率等于标准离差除以平均值。标准离差率可以用于比较不同方案的风险程度。通过计算，我们发现A股票的风险要比B股票大。